2014-04-22 Reservering i skade

Kurset henvender sig til nyuddannede aktuarer som ikke har beskæftiget sig med hensættelser i praksis. Vi vil gennemgå basale hensættelsesmetoder som fks. Chain-Ladder og Bornhuetter-Ferguson, samt komme ind på relaterede emner, som f.eks. diskontering og skadesinflation. Derudover vil vi diskutere regnskabsmæssige krav såsom IFRS 4 og beregning af Risk Margin.

Kurset vil bestå dels af en gennemgang af det teoretiske stof, dels af en praktisk del, hvor deltagerne forventes at lave opgaver i det gennemgåede stof. Vi forventer derfor, at alle deltagere medbringer egen computer med Excel.

CPD: 14 timer

Undervisere
Per Jensen og Tine Buch-Kromann, Tryg

Hvor, hvornår og hvordan
Tid: 22.-23. april 2014 kl. 9:00-17:00

Sted: Bella Sky, København S

Pris: Kurset er gratis, men der tillægges et 'no show fee' på 750 kr.

Tilmelding: Tilmelding sker elektronisk via dette link.

Spørgsmål: Spørgsmål om kurset kan stilles til Denne e-mail adresse bliver beskyttet mod spambots. Du skal have JavaScript aktiveret for at vise den.">Denne e-mail adresse bliver beskyttet mod spambots. Du skal have JavaScript aktiveret for at vise den..

Tilmelding senest fredag 1. april 2014 - senere tilmelding mulig, hvis der er ledige pladser

2016-09-27 Cash flows

Kurset strækker sig over to dage: Første dag vil omhandle cash flows på aktivsiden og anden dag vil fokusere på cash flows på forsikringsselskabernes passivside, hvor en halv dag dedikeres til livsforsikring og en halv dag til skadesforsikring.

På kursets første dag vil Bjarne Astrup Jensen gennemgå den grundlæggende obligationsanalyses begrebsdannelser, herunder den økonomiske betydning af diskontering og nutidsværdi. Blandt emnerne på kursets første dag vil være:

Periodiseringsprincipper
0-kupon renter og forwardrenter
Swaprenter og swapkontrakter,
Varighed, konveksitet og risikoafdækning (immunisering)

Bjarne vil supplere med beregningseksempler med de indbyggede finansielle funktioner i Excel, så PC med Excel skal medbringes af deltagerne.

Kursets anden dag deles mellem Svend Hastrup (skade) og Thomas Møller og Kristian Buchardt (liv).

Svend vil gennemgå solvens 2 kravene til technical provisions (grundlæggende krav til reserver via cashflow og lidt om komponenterne) herunder hvordan disse cash flows kan skabes i en almindelig analyse. Svend vil illustrere med regneeksempler, så PC skal medbringes også på kursets anden dag. Endelig vil kurset berøre unwind, yield curve change og de potentielle problemer omkring afhængigheder mellem passiv og aktiv siden.

Thomas og Kristian vil med udgangspunkt i Markov modeller, fx den klassiske 3-tilstandsmodel, gennemgå opgørelsen af cashflows. Dette omhandler:

• Kolmogorov’s fremadrettede differentialligning

• Løsning af differentialligninger i praksis: fra simpel fremskrivning til Runge-Kutta 4. orden

Policetageroptioner som fx genkøbs- og fripoliceoptioner vil blive inddraget, og vi ser hvordan dette kan håndteres ved en udvidelse af modellen. Dette leder bl.a. til den såkaldte 7-tilstandsmodel.

Vi ser på rentemarginalsberegninger. Disse vil ofte blive anvendt til opgørelse af fortjenstmargen, PAL og omkostninger. Fælles for disse er, at der sker en fremadrettet betaling, som udgør en givet andel af reserven. For sådanne betalinger ser vi på:

• Nutidsværdien

• Cashflows (både renteafhængige og renteuafhængige)

Vi modellerer genkøb, hvor markedsværdien udbetales i stedet for en deterministisk 1. ordens reserve. Dette kan være relevant ved omvalgsbonus. I denne genkøbsmodel ser vi på:

• Nutidsværdien

• Cashflows (både renteafhængige og renteuafhængige)

Tid: den 27. - 28. september 2016 kl. 8:00 - 16:00

Sted: Bella Sky Copenhagen

Pris kr. 5000,-

Tilmelding seneste den 15. september 2016 via

http://www.conferencemanager.dk/Cashflowskursus/arrangementet.html